Our golden rule is always the same: do as the locals do!

Use German real estate agents, German websites, a German notary. Ask for track record to German friends.

Check out this article from The Local…

Yeah, Berlin has never been N°1 in the ranking of the highest real estate returns. If I remember well, it used to be Munich. Recent research by Berenberg bank shows that now Wiesbaden leads the top league. But Berlin is not far away…number 5.

The article published by Manager Magazin is here, an English excerpt was published by The Local.

Immobilieninvestments

Wiesbaden ist die Nummer eins

Von Mark Böschen

Wer einen Teil seines Geldes in deutsche Immobilien investieren möchte, sollte ein Investment abseits der Immobiliengroßmärkte München und Hamburg in Erwägung ziehen. Denn eine exklusive Untersuchung des manager magazins zeigt: Das meiste Geld kann ein Immobilieninvestment in Wiesbaden bringen.

Wer auf Immobilien abseits der überhitzten Märkte München, Hamburg und Düsseldorf setzt, kann die Rendite seiner Investments erheblich steigern. Das ist das Ergebnis des Immobilien-Rankings, das manager magazin (Erscheinungstermin: 18. Februar) erstmals veröffentlicht. Wiesbaden ist aktuell der attraktivste Standort für Investoren, die ein Mehrfamilienhaus als Geldanlage kaufen wollen. Die Plätze zwei bis fünf errangen Aachen, Freiburg, Frankfurt und Berlin.

In Wiesbaden und Frankfurt können Zinshauskäufer in guten Lagen eine Brutto-anfangsrendite von 7 Prozent erzielen, in Aachen und Freiburg immerhin mehr als sechs Prozent. In München (Rang 13), Hamburg (Rang 12) und Düsseldorf (Rang 10) dagegen sind in guten Lagen derzeit gerade noch 5 Prozent brutto zu verdienen. Nach Abzug von Kaufnebenkosten und Verwaltungsgebühren bleiben nur noch rund 3 Prozent Nettorendite – weniger als bei einer Bundesanleihe mit zehn Jahren Laufzeit.

Zum Immobilien-Ranking: manager magazin hat auf Basis der Daten des Maklerunternehmens Engel & Völkers zu Renditen sowie Miet- und Kaufpreistrends eine Rangliste der 25 wichtigsten deutschen Märkte für Mehrfamilienhäuser erstellt. Außer mit einer hohen Anfangsrendite sowie steigenden Mieten und Preisen überzeugen die bestplatzierten Städte auch mit einem für Hausbesitzer attraktiven Wohnungsmarkt, auf dem die Nachfrage das Angebot übersteigt.

Notwendig ist auch eine gewisse Größe des Mietshausmarktes, damit Interessenten in vertretbarer Zeit Investments finden oder wieder verkaufen können. Sehr wichtig sind die Wirtschaftskraft und eine wachsende Einwohnerzahl. Hierfür nutzt das Ranking Daten des Hamburger Weltwirtschaftsinstituts und der Berenberg Bank.

Photo: DPA

source: VDP and Reuters

Berlin, a life-changing city? apparently yes. Check this article on Repubblica.

Gentrification, the double-edged sword. At the beginning it makes the neighborhood (=Kiez) cool. Then it kills it with SUVs, too many wine bars and the disappearance of bakeries, normal supermarkets, haberdashery and Kneipe. Have a look to YGG…

Still I guess that there are well-equipped Kiez in Berlin, who will not let the developers turn them into social deserts like the Parisian Marais. In the 90s it was fabulous and a little bit seedy, now it’s sanitized and desertificated. At 8pm cardboards are piled in front of the boutiques, and that’s it.

PS

check out the Guardian’s article here

What happened in the meantime?

On a parallel street a new building in neo-bauhaus style has just been built. Prices for these new properties vary from 3,500 to 5,000 Eur per square meter. Well, there is so much real estate worth renewing in Berlin that new buildings could be avoided, right…still the prices tells something about the direction the market has taken in Berlin during the crisis.

The construction company who carryed over the refurbishing of our flat is always as busy. Business did not slow down for them, they are excellent craftsmen after all. Refurbishing of existing buildings in the Kiez carries on, both on Wilmersdorf’s side and on Kreuzberg’s side.

The Kiez has not over-gentrified in the meantime, and that is good. Across the townhall I’ve spotted a new patisserie and the smith has gone. But maybe he was not a good smith after all…his store was always closed, the service was a bit patchy.

The Kiez did not become fashionable, there are no fancy boutiques and we still have all our bakeries, delightful independent bookstores and stationery shops.

Still looking for a good reason for buying a flat in Berlin? read today’s Telegraph article…

A few days ago the Isabella handbag was launched by BVLGARI in cooperation with Isabella Rossellini. Beautiful portraits of La Rossellini, nice mise en scène pour le sac à main , here sitting pretty on a beautiful chair…